PI첨단소재 주가 전망 - 2차전지용 PI필름 수요 강세

주가 상승세 기록 중

 

PI첨단소재의 주가는 작년 하반기부터 상승 흐름을 보이고 있습니다. 올해 들어서도 상승 기조가 이어지고 있는데, 2월에 부진한 흐름을 보인 이후 반등에 성공했습니다. 이제 관건은 상승세가 지속될지 여부입니다.

 

 

 

 

국내 증권가, 매수 의견 다수

 

국내 증권사들은 PI첨단소재에 대해 대부분 매수 의견을 제시하고 있습니다. 최근 관련 보고서를 발표한 증권사들의 목표주가는 대략적으로 5.5만~6.9만원 수준으로 4월 29일 종가 48,850원에 비해 약 12~40% 정도 높습니다. 최근 들어 증권가 목표주가는 상향되는 추세입니다.

 

우선 키움증권은 PI첨단소재에 대한 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 5.8만원에서 6.9만원으로 상향 조정했습니다. 2021년 1분기 영업이익이 207억원으로 사상 최대 규모였다는 점을 강조했습니다. 이에는 첨단산업용 PI필름 매출이 크게 늘어난 점이 기여했다고 설명했습니다. 2분기는 비수기임에도 영업이익이 191억원으로 양호한 수준을 기록할 것으로 예상했습니다. 추가 증설 발표를 한 점은 PI필름 수요가 예상보다 높다는 점을 의미한다고 밝혔습니다.

 

유진투자증권도 매수 의견을 유지했고, 목표주가를 4.2만원에서 6.3만원으로 높였습니다. 고부가가치 소재가 매출에서 차지하는 비중이 늘어나고 있다는 점에 주목했습니다. 또한, 신규 증설을 통한 외형 성장에 대해서도 긍정적으로 평가했습니다.

 

NH투자증권도 PI첨단소재에 대해 투자의견 매수를 유지했고, 목표주가를 5.3만원에서 6.5만원으로 상향했습니다. 역대 최대 실적을 기록한 점, 전기차용 전용 라인 증설에 주목했습니다.

 

 

 

 

에프앤가이드에 따르면 국내 증권사들은 PI첨단소재의 2021년 매출이 3,215억원을 기록하고, 영업이익은 813억원이 될 것으로 예상하고 있습니다. 이 경우 전년 대비 각각 약 23%, 36% 증가하는 것입니다. 증권사들의 2021년 EPS 전망치는 2,105원으로 이를 기준으로 할 경우 선행 PER은 약 23.2배입니다.

 

 

전기차

 

 

중기적 주가 전망 긍정적

 

PI첨단소재는 전기차 배터리, MLCC와 같은 첨단 산업에 사용되는 PI필름 수요가 증가하며, 실적 상 혜택을 입고 있습니다. 이러한 영향에 주가는 몇 개월 동안 상승세를 기록했습니다. 증권가에서는 PI첨단소재의 실적이 중장기적으로 성장할 것으로 예상하는데, 특히 이번 증설 발표에 대해 긍정적으로 평가하고 있습니다. 이러한 성장 전망을 고려할 때 중기적으로 주가는 추가 상승이 가능하다고 판단됩니다.

 

단기적으로 볼 때는 주가가 지속 상승할 수도 있지만, 잠시 조정을 보일 가능성도 열어두어야 할 것 같습니다. 이 경우 중요 지지선은 4.5만~4.7만원 부근으로 생각됩니다. 이를 지켜내는지 여부에 따라 상승 전환 시기가 달라질 것으로 보입니다. 

 

* 상기 글은 투자 판단의 참고 자료일 뿐이며, 투자 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

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